Την πρόταση της Τράπεζας της Ελλάδας για τη δημιουργία bad bank θα υποβάλει επίσημα σήμερα ο αρμόδιος διοικητής, Γιάννης Στουρνάρας στην κυβέρνηση προκειμένου στη συνέχεια να υποβληθεί προς έγκριση και στις εποπτικές ευρωπαϊκές αρχές και αμέσως μετά στις ίδιες τις τράπεζες. Η πρόταση αυτή προβλέπει τη μεταφορά κόκκινων δανείων 40 έως 45 δισ. ευρώ των τραπεζών στην Εταιρεία Διαχείρισης Ενεργητικού (Asset Management Company -AMC) γνωστή ως bad bank.
To σχέδιο της ΤτΕ για τη δημιουργία bad bank αποσκοπεί στην πλήρη εξυγίανση των τραπεζών ισολογισμών όχι μόνο από τα κόκκινα δάνεια που άφησε πίσω της η δεκαετής οικονομική κρίση στη χώρα μας αλλά και αυτά που θα δημιουργηθούν λόγω της πανδημικής κρίσης, το ύψος των οποίων εκτιμάται στα 10 δισ. ευρώ . Η πρόταση συνδυάζεται με τη μείωση του αναβαλλόμενου φόρου που ανέρχεται σε 15,5 δισ. ευρώ και αποτελεί σημαντικό τμήμα των κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών. Μετά την ολοκλήρωση των τιτλοποιήσεων που έχουν δρομολογήσει οι τράπεζες, θα αυξηθεί ακόμη περισσότερο ως ποσοστό των κεφαλαίων και σε δύο από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες θα ξεπεράσει το 85% των κεφαλαίων τους.
Ωστόσο ο αναβαλλόμενος που ήταν λύση ανάγκης την εποχή της δημοσιονομικής κρίσης δεν θεωρείται καλής ποιότητας κεφάλαιο και πρέπει σταδιακά να αντικατασταθεί. Συγκεκριμένα, η πρόταση προβλέπει τη σύσταση μιας εταιρείας διαχείρισης ενεργητικού σε συνεργασία δημοσίου και ιδιωτικού τομέα.Το αρχικό μετοχικό κεφάλαιο θα είναι χαμηλό με στόχο να καλύψει τις άμεσες λειτουργικές δαπάνες σε προσωπικό, υλικοτεχνική υποδομή κ.α Οι τράπεζες θα μπορούν να μεταβιβάσουν σε αυτό το σχήμα τα κόκκινα δάνεια που θα έχουν στους ισολογισμούς τους σε εθελοντική βάση και ανάλογα με τη στρατηγική κάθε τράπεζας, η μεταβίβαση μπορεί να γίνει σταδιακά .Με δεδομένο ότι η διεθνής εταιρεία έχει δείξει ότι για να είναι επιτυχημένο ένα τέτοιο σχήμα δεν πρέπει να είναι ούτε πολύ μικρό ούτε πολύ μεγάλο, έχει υπολογιστεί ότι το ύψος των κόκκινων δανείων θα μπορεί να φτάσει έως και τα 45 δισ. ευρώ. Η μεταβίβαση των δανείων θα γίνεται στη λογιστική αξία στην οποία οι τράπεζες έχουν εγγράψει αυτά τα δάνεια στα βιβλία τους. Σε αυτή τη φάση τα κόκκινα δάνεια θα εξακολουθούν ακόμη λογιστικά και εποπτικά να αποτυπώνονται στους ισολογισμούς των τραπεζών. Έναντι των χαρτοφυλακίων που μεταβιβάζουν οι τράπεζες θα λαμβάνουν ομόλογα της εταιρείας διαχείρισης ενεργητικού η οποία θα αναλάβει στη συνέχεια να τα τιτλοποιήσει, δηλαδή να τα πουλήσει σε διεθνείς επενδυτές. Η μεταβίβαση θα γίνει σε τιμές αγοράς.
Με πληροφορίες από την εφημερίδα “Καθημερινή”
